Санкции против Тинькофф-Банка и СПБ Биржи, сложности с зарубежными переводами, новые ограничения от Interactive Brokers – в 2023 году российские инвесторы пережили немало сложностей. С другой стороны, фондовый рынок показал рост и принес неплохую прибыль.
В подкасте «Совет да финансы» поговорили с инвестиционным советником Сергеем Наумовым о событиях 2023 года, а также рисках и возможностях для инвесторов в новом году. Самые интересные мысли и выводы собрали в этом материале.
Риски и новые возможности на российском рынке
1. Приостановка работы системы двойного налогообложения с 38 странами, среди которых США, ЕС и Япония
Россия приостановила работу соглашений, но ответной реакции со стороны других стран пока не было. На текущий момент для инвесторов ничего не изменилось.
Инвестор может отслеживать отчеты своего брокера, например, как Interactive Brokers удерживает налоги с дивидендов. Если это по-прежнему 10%, то все в порядке и проблем нет. Если окажется, что налог на дивиденды увеличится до 30%, то ситуация изменилась. В самом плохом случае придется платить налог 30% в США и 13% в России.
2. Санкции в отношении Тинькофф-банка и сложности с переводами за рубеж. Приостановлены торги фондами Тинькофф
Вы июле 2023 года Тинькофф-банк попал в санкционные списки. При этом часть фондов продолжили работу, но переориентировались на бумаги, торгующиеся на СПБ бирже. Однако в ноябре санкции применили и к ней. Главный вывод здесь должен быть о том, что сегодня инвесторам из России необходимо проводить четкое разграничение.
В 2023 году оставались биржевые фонды на зарубежные инструменты, и можно было проводить страновую диверсификацию. Однако сегодня, по мнению Сергея Наумова, если мы инвестируем внутри России, стоит вкладывать деньги только в российские ценные бумаги. Другие варианты связаны с повышенными рисками, ведь любые зарубежные активы можно добавлять в портфель только через зарубежных брокеров.
Разблокировка фондов Тинькофф возможно только после разблокировки СПБ Биржи.
3. Блокировка активов на СПБ Бирже
Срок наложенного ограничения продлится до конца января. Советник считает, что новостей стоит ждать уже в январе-феврале 2024 года. И дальше станет ясно, либо этот процесс затянется на более длительный срок или могут произойти изменения. Пока внятных от СПБ Биржи по предпринимаемым мерам нет.
На бирже, кроме долларовых, обращались бумаги, номинированные в юанях и гонконгских долларах — дружественных юрисдикциях. Тем не менее и они заблокированы. Сегодня необходимо понять, что каким бы дружественными не были зарубежные эмитенты или депозитарии, в случае санкций со стороны стран Запада, они приостановят операции.
4. ИИС-3, новый тип индивидуального инвестиционного счета
Полная версия подкаста с советником: